文献类型：期刊文献

中文题名：抛物线扩散模型的实证研究

英文题名：An Empirical Analysis of the Hyperbolic Diffusion Model Method ;Byes Estimation

作者：胡素华[1]

机构：[1]绍兴文理学院经济与管理学院,浙江绍兴312000

年份：2005

卷号：25

期号：4

起止页码：72

中文期刊名：绍兴文理学院学报：自然科学版

外文期刊名：Journal of Shaoxing College of Arts and Sciences

语种：中文

中文关键词：抛物线扩散模型;随机波动;马尔可夫链蒙特卡罗方法;贝叶斯估计

外文关键词：hyperbolic diffusion;stochastic volatility;Markov Chain Monte Carlo

中文摘要：资产收益分布具有高峰厚尾、有偏性以及波动集聚性．为了反映这些经验特征，Bibby和Sorensen于1997年提出了抛物线扩散过程来描述资产收益的分布．作者运用抛物线扩散模型来研究中国股市的股指收益分布．

外文摘要：Many financial econometrics literatures have documented many of the stylized facts about asset returns, such as skewness,higher peak, and thick tails. Bibby and S rensen use hyperbolic diffusion model to explain the stylized facts about asset returns. In this paper, we use hyperbolic diffusion model to analyze distribution of asset returns of stocks in China.