文献类型：学位论文

中文题名：不确定环境下供应链低碳技术采纳时机决策研究

作者：陈涵[1];

机构：[1]绍兴文理学院;

导师：丁志刚;绍兴文理学院

授予学位：硕士

语种：中文

中文关键词：供应链;碳交易;博弈论;实物期权;投资时机

中文摘要：近年来,随着人类活动特别是对煤炭等化石燃料的大量燃烧使用,使大气中二氧化碳等温室气体含量逐年递增,导致气候灾害频发、温室效应加剧,环境问题越来越成为影响和制约经济社会发展与人类生存的关键因素。十九大报告中提出了“坚持人与自然和谐共生”的理念,为了缓解环境对人类生存与发展的威胁,企业要主动承担改善环境的社会责任,优化生产制造的产业链排放,来减少二氧化碳排放,推动低碳供应链构建,改善大气环境问题,推动经济生态化、低碳化发展。对供应链而言,采纳低碳技术会获得额外碳排放收益与市场优势,但同时也面临着碳交易市场的不确定性、政府碳税政策与竞争压力。对政府而言,制定科学的碳税政策将在一定程度上限制供应链碳排放,并激发其低碳投资的积极性。在综合因素的作用下,低碳技术采纳时机成为研究供应链低碳投资决策的关键。本文将构建供应链低碳技术采纳的期权博弈模型与供应链低碳技术采纳的协同决策模型,其中后者包括协同合作模型与Stackelberg博弈决策模型。在碳交易背景下,供应链上下游两家不对称企业面对相同的低碳技术采纳机会,彼此竞争、相互博弈地进行低碳技术投资,谋求碳排放量的降低与收益最优化。因此在构建供应链企业采纳低碳技术的期权博弈模型时,除分析碳交易市场的不确定性对低碳投资时机的影响外,还要考虑因上下游两家企业的投资成本差异化而导致的竞争行为对彼此决策的影响。最终根据两家企业的博弈决策结果,将会出现抢先投资、序贯投资与同时投资三种不同投资顺序的情形。在上一章供应链上下游企业投资顺序不定的研究基础上,将限定上下游企业的低碳技术采纳顺序。在碳交易政策的研究背景下,引入碳税政策的约束条件。首先立足于包含制造商与零售商的自产自销一体化的单一供应链,构建低碳技术采纳的协同合作的基本决策模型,运用实物期权评价低碳技术蕴含的预期收益,推导低碳投资的最低采纳碳价,演算出最优投资时机。随后构建上游制造商与下游零售商组成的二级供应链Stackelberg博弈决策模型。研究当上游制造商作为采纳低碳技术的主导者时,二级供应链内部的收益分配和成本分摊的情形,得到供应链整体收益最大化的均衡结果,并比较供应链企业协同决策情形与Stackelberg博弈决策情形下最优采纳碳价。通过比较分析与数值仿真得到以下结论:（1）在供应链上下游不对称企业的期权博弈决策模型中得到以下结论:当两家企业的先动效应都较强,并占据主导地位时,企业会相互竞争进行低碳技术采纳,此时两家企业会形成抢先均衡情形;具有成本优势的一家企业单独投资的收益大于两者共同投资时的收益,且其收益随着“搭便车”企业的跟随而减小,最终两家企业的低碳投资决策形成序贯均衡情形;在先动优势较小的情况下,两家企业投资主动性较弱,将形成同时投资均衡。（2）在供应链上下游企业协同决策模型中得到以下结论:在协同合作模型中,碳排放权价格在一定的波动率下,供应链采纳低碳技术后的收益大于未采纳时的收益,低碳技术采纳时机与碳减排率有关;在Stackelberg博弈决策模型中,低碳采纳时机与碳税税率、成本分摊比例、收益转移支付比例相关;供应链在Stackelberg博弈情形下的最优采纳碳价高于协同决策情形。